Orkla investerer i amerikanske iskremingredienser og starter søk etter partner for å akselerere videre vekst innen ingredienser

Orkla Food Ingredients («OFI») har inngått avtale om å kjøpe 84 % av aksjene i Denali Ingredients, som er et ledende selskap innenfor iskremingredienser i USA. Selskapet verdsettes på gjeldfri basis til 200 mill. USD, tilsvarende 2,2 milliarder kroner.

Denali Ingredients har i løpet av de siste 15 årene hatt en sterk organisk vekst på mer enn 10 % i året. Selskapet har sitt hovedkontor i Wisconsin, hvor de også har to fabrikker og 160 ansatte.

– Oppkjøpet av Denali Ingredients er et betydelig og naturlig steg for OFI, hvor vi nå går inn i markedet for ingrediensløsninger til amerikansk iskremindustri. Ingredienssektoren er fragmentert med et stort potensial for videre konsolidering og vekst. På basis av dette starter vi nå en prosess hvor vi vil søke en langsiktig partner for OFI. Hensikten er å øke veksttakten og verdiskapingen, sier Orklas konsernsjef Nils K. Selte.

Denali Ingredients utvikler og produserer ingrediensløsninger til den amerikanske iskremindustrien. OFI på sine side har en sterk posisjon i det europeiske markedet for ingredienser til iskrem- og sjokoladeindustrien. Den nye virksomheten vil bli en del av området «Sweet Ingredients» i OFI.

– Med dette kjøpet styrker OFI sin posisjon som en ledende leverandør av ingredienser til iskrem- og sjokoladeindustrien, i tillegg til bakeribransjen. Vi har en uttalt strategi om å øke eksponeringen mot markeder og kategorier med høyere vekst og marginer. Denali Ingredients med sin ledende posisjon i det attraktive amerikanske markedet passer godt inn i dette bildet. OFI øker med oppkjøpet sin omsetning innenfor Sweet Ingredients med 45 %, sier Johan Clarin som er konserndirektør og leder for OFI.

Denali Ingredients har en forventet omsetning i inneværende regnskapsår 2022 på 99 mill. USD, tilsvarende ca. 1,1 milliard kroner (regnskapsåret slutter 30. september) og et ‘run-rate’ driftsresultat (normalisert EBITDA) på 14,4 mill. USD, tilsvarende 156 mill. kroner.

Selger er Denali Companies LLC, eid og drevet av grunnlegger-familien til Wally og June Blume. Denali Ingredients består av selskapene Denali Ingredients LCC, Denali Staffing LCC, Denali Investment Properties LCC og Denali Equipment LCC. Selgeren og Denali Ingredients’ adm.direktør Neal Glaeser vil som en del av transaksjonen investere i Denali Ingredients og bli medeiere i selskapet med en samlet andel på ~16 %. Glaeser vil fortsatt lede virksomheten.

– Vi er veldig glade for å nå bli en del av OFI som allerede er en betydelig aktør innen Denalis kategorier i Europa og med dyp forståelse av vår industri. Jeg er overbevist om at vi sammen vil fortsette Denalis gode vekst og verdiskaping. Som team ser vi frem til et fruktbart samarbeid, sier Neal Glaser.

Transaksjonen verdsetter Denali Ingredients til 200 mill. USD på 100 % og gjeldfri basis, noe som tilsvarer 2,2 milliarder kroner. I tillegg til den opprinnelige kjøpsprisen inkluderer avtalen en potensiell tilleggsutbetaling dersom selskapet leverer sterk vekst i de kommende årene. Transaksjonen må godkjennes av relevante myndigheter og forventes gjennomført i løpet av fjerde kvartal 2022. Denali Ingredients vil konsolideres i Orklas regnskap fra gjennomføringsdato.